Climb Credit Approves Loans 3X Faster Leveraging Dropbox Sign
Climb Credit a établi des partenariats avec des écoles qui forment aux postes à fort potentiel rémunérateur sur le marché du travail actuel. Son objectif : mieux aligner les motivations des établissements, les carrières des étudiants et leurs objectifs de rémunération pour s’assurer que la formation qu’ils suivent sera utile à leur vie professionnelle.
Nous ne prenons plus en charge le produit Dropbox Forms
Climb Credit est le premier établissement de prêt étudiant à collaborer directement avec les établissements d’enseignement. Auparavant, le processus de demande de prêt était essentiellement manuel et obligeait les étudiants (emprunteurs) à imprimer, signer, numériser et faxer les documents. Dans certains cas, un cosignataire était même requis pour l’accord de prêt, ce qui signifiait que deux parties distinctes devaient signer le même document PDF.
De plus, le degré de personnalisation des formulaires que Climb Credit proposait aux étudiants emprunteurs dépendait du type de prêt en question. En d’autres termes, les données des étudiants étaient verrouillées dans des documents PDF et si les conditions du prêt étaient modifiées par la suite, les étudiants emprunteurs n’avaient plus qu’à recommencer tout le workflow.
“We’ve been able to reduce the processing overhead required to finalize a loan and offer more products for which we can easily customize documentation. With HelloSign [now Dropbox Sign] we can do this without having to go through an entirely new documentation process every time.”
Pour Climb Credit, le plus important était de trouver une solution qui s’intègre facilement dans l’environnement technologique de l’entreprise et qui peut être développée relativement rapidement.
With the Dropbox Sign API “We were easily able to test out what the e-sign solution would look like. It took less than one day of development time, which is A+ in my book.” Arjun Kannan, CTO
Dropbox Sign stood out from competitors with its mobile-friendly approach, which can much more easily scale to other form factors.They looked at DocuSign, but chose Dropbox Sign because, in addition to being easy, “HelloSign [now Dropbox Sign] was much more growth-friendly than DocuSign and more willing to help us out as we were doing this for the first time. They understood our pricing needs and future growth potential, and built us a plan that grew as we did. It was extremely startup friendly,” says Arjun."
Un octroi des prêts trois fois plus rapide et une attrition des emprunteurs réduite
Before integrating the Dropbox Sign API into their digital transaction management process, it used to take, on average, nine days to finalize an approved loan. “Today, it takes us about two days, including all communication between our representatives and the student. HelloSign [now Dropbox Sign] has contributed significantly to making our loan finalization process three times faster,” says Arjun.
L’attrition des étudiants a également fortement baissé, comme le constate Arjun Kannan : “Quand un étudiant fait une demande auprès de Climb Credit, les conditions du prêt sont indiquées via la signature électronique dès que celui‑ci est accordé. Plus de 90 % de nos étudiants reçoivent une réponse immédiate, et les documents peuvent être signés dans la foulée. C’est un atout majeur.”
Une augmentation de 70 % des revenus en 2017
Grâce à son nouveau workflow de demande de prêt, Climb Credit peut proposer d’autres types de produits en personnalisant la documentation sans avoir à recommencer tout le processus à chaque fois.
L’organisme a ainsi pu développer son activité plus efficacement et augmenter ses revenus de 70 % en 2017. “Plusieurs facteurs participent à l’augmentation des revenus, mais il est certain que réduire à seulement quelques minutes un processus de plusieurs jours a été crucial”, indique Arjun Kannan.
Des coûts d’exploitation réduits et une efficacité opérationnelle renforcée
The integration of the Dropbox Sign API has transformed their student portal process. Now, student borrowers simply click on a button in the portal to access and sign all loan documents. “Because we can do automatic verification on all form fields, the only thing that is left for us to verify internally is the signature, and then we're ready to go,” says Arjun.
Sachant qu’un conseiller s’occupe généralement de plusieurs dizaines de prêts en même temps, la vérification automatique réduit considérablement le temps passé à passer en revue chaque dossier et renforce l’efficacité opérationnelle. “L’automatisation des workflows documentaires de nos emprunteurs simplifie considérablement le workflow de vérification interne”, explique Arjun Kannan.
Quelle est la suite pour Climb Credit ?
Fin 2017, la réserve de financement de Climb Credit avait généré 50 millions de dollars en salaire annuel net pour les étudiants. “Nous voulons devenir le premier organisme de prêt pour les écoles spécialisées et aider les étudiants à suivre la formation dont ils ont besoin. Nous sommes sur la bonne voie pour atteindre une croissance de 70 % cette année et pour doubler notre croissance l’année prochaine. Une grande partie de cette réussite est liée à l’amélioration de notre processus de demande de prêt étudiant, qui nous offre des opportunités de croissance”, détaille Arjun Kannan, directeur de la technologie.
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